Fx options vanna

Curva de Volatilidade A volatilidade para os mercados de opções da Fx (moeda) é cotada com três parâmetros para cada data de vencimento. Estes são ATM volatilidade, 25 delta borboleta e 25 delta riskseversal. DerivativeEngines obter esses dados standart mercado volatilidade de vários corretores para cada data de validade e gera um sorriso volatilidade para cada greve com Vanna método Volga. Uma vez que a curva de volatilidade é uma curva cotada, ela muda com as condições de mercado. Todos os tipos de opções e produtos estruturados neste site são preços com a volatilidade do mercado, e os resultados estão perto de condições de tempo real. Opções de FX Opção de preço Pricer Vanilla Opção: Uma única opção de baunilha que pode ser preço com volatilidade de mercado e volatilidade de entrada do usuário. Opção Múltipla: Um portfólio de até 5 opções de baunilha pode ser avaliado com volatilidade de mercado Opção de Barreira: Uma opção de Barreira única que pode ser avaliada com volatilidade de mercado e volatilidade de entrada do usuário. One Touch Option: será lançado no futuro No Touch Option: será lançado no futuro Double No Touch Option: será lançado no futuro Double One Touch Option: será lançado no futuro European Digital Option: será lançado no futuro A futura opção de gama europeia: será lançado no futuro Range Accrual Option: será lançado no futuro Produtos Estruturados Preços DCD (Dual Currency Deposit) Um único produto DCD pode ser fixado o preço com a volatilidade do mercado Asymetric Forward: Preços com a volatilidade do mercado. Zero Cost Collar: Um único Zero Cost Collar Produto pode ser fixado o preço com volatilidade do mercado. Seagull (3 Way Collar): Um único Seagull (3 Way Collar) produto pode ser fixado o preço com volatilidade do mercado. DerivativeEngines copy 2009 Política de PrivacidadeVanna, Explicação das Opções Grego Atualizado 02 de agosto de 2017 Vanna é uma das opções gregos que são usados ​​coletivamente para determinar quão de perto um contrato de opções irá acompanhar o seu mercado subjacente. Especificamente, vanna é a taxa em que o delta () de uma opção irá mudar em relação às mudanças na volatilidade do seu mercado subjacente. Vanna é também a taxa em que o vega (v) de um contrato de opções vai mudar em relação às mudanças no preço de seu mercado subjacente. Vanna é uma derivada de segunda ordem, e é útil quando um comerciante está fazendo um comércio delta ou vega hedged. Como uma breve recapitulação, delta mede o quanto uma opção se move em relação ao preço do ativo subjacente. A Vega mede o impacto das variações de volatilidade no ativo subjacente em uma opção. Vanna Cálculo Vanna é a segunda derivada do valor de um contrato de opções ou warrants. Em relação ao preço e à volatilidade do mercado subjacente. O cálculo do vanna pode ser visto nesta imagem. A função primária de Vanna é avaliar a relação entre os gregos de primeira ordem de delta e vega. Em outras palavras, ele analisa a relação conjunta de mudanças tanto na volatilidade como no preço do ativo subjacente. Usos de Vanna em negociar Vanna é a taxa que o delta e vega de um contrato das opções ou dos warrants mudarão enquanto a volatilidade e o preço da mudança de mercado subjacente (respectivamente). Vanna é, portanto, útil para os comerciantes que querem fazer um delta ou vega hedged comércio. Em outras palavras, os comerciantes que querem fazer uma opções ou garante o comércio onde o delta ou vega não mudam, independentemente do que acontece no mercado subjacente, terá de usar vanna. Como vanna é uma derivada de segunda ordem (usa opções de primeira ordem como delta e vega em seu cálculo), pode ser um pensamento complexo de todas as maneiras que delta e vega podem afetar vanna (ou como vanna afetará delta e / ou vega) . Aqui estão alguns pontos a considerar: As opções de chamada têm vanna positiva, então faça posições de curta colocação. As opções de venda têm vanna negativo, assim como posições de chamada curta. Isto é porque um aumento na volatilidade (vega mede este impacto) aumentará as mudanças de uma opção que move-se no dinheiro. Ao segurar várias posições, olhando para vanna pode dar-lhe uma maneira rápida de avaliar se o seu portfólio de opções é longo / curto chamadas / puts líquido, com base nas orientações acima. Palavra final em Vanna Como uma segunda ordem grego, vanna é tipicamente só vai ser usado por comerciantes envolvidos em negociações de opções complexas, ou comerciantes segurando um portfólio de opções. Os comerciantes que estão comprando / vendendo uma ou duas opções ao mesmo tempo, especulando sobre o aumento ou a queda (ou a falta de movimento) de um ativo subjacente, normalmente não precisam considerar um cálculo de vanna. A função primária da vanna é analisar a relação conjunta de mudanças tanto na volatilidade quanto no preço do ativo subjacente em uma ou mais opções. FX Opções Exóticas Análise dos Fundamentos Fundamentos Componentes do risco cambial: opções de forwards, swaps e baunilha FX Mercado de opções: quem faz o quê e porquê Soluções de software: qual fornecedor oferece o que - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster. Murex, ICY, Reuters Preços e Hedging no modelo Black-Scholes Modelo Black-Scholes / Merton em FX Derivação do valor de uma opção call e put Discussão detalhada da fórmula Greeks: delta, gamma, theta, rho, vega, vanna , Volga, homogeneidade e relações entre gregos Opções de baunilha Paridade put-call, simetria put-call, simetria nacional estrangeira Convenções de cotação em FX, ATM e delta convenções Datas: dia de negociação, dia de pagamento de prêmio, exercício / hora de vencimento, dia de liquidação Liquidação , Spreads, processamento de transações, risco de contraparte Características exóticas: pagamento diferido, pagamento contingente, entrega diferida, liquidação de caixa, direitos de exercício americano e bermudeu, cortes e fixações Dados de Mercado: taxas, pontos forward, pontos de swap, spreads Workshop: Você mesmo com software de preços e cotações de mercado Volatilidade Implied contra o histórico Cotação em termos de deltas Cones da volatilidade Sorriso da volatilidade: estrutura do termo, oscilações, reversões de risco e borboletas Fontes da volatilidade Interpolação e extrapolação através da superfície do sorriso da volatilidade: SABR, vanna-volga, Reiswich - Wystup Volatilidade Forward Workshop: Construa sua própria ferramenta de interpolação para o sorriso de volatilidade, calcular os gregos em termos de deltas, hedging risco de volatilidade, derivando a greve do delta com sorriso Estruturação com opções de baunilha Reversão de risco e participando forward Spreads e gaivotas Straddles, Borboletas, condors Opções digitais Workshop: Estrutura sua própria gaivota. Incluir margem de vendas. Resolver para custo zero. Calcular delta e vega hedge. Discutir propagação bid-ask. Analise o efeito do sorriso Estruturação e Vanna-Volga-Pricing Exotics da primeira geração: produtos, preço e Hedging Opções digitais: estilo europeu e americano, barreira única e dobro Barreira opções: simples e dobro, knock-in e knock-out, KIKOs, Opções Composição e instalação Opções asiáticas: opções sobre a média geométrica, aritmética e harmônica Potência, lookback, chooser, paylater Workshop: Hedging um knock-out com uma reversa de risco. Construa sua própria ferramenta de hedging semi-estática, discuta o risco de volatilidade a prazo Aplicações na Estruturação Divisas e outros depósitos vinculados a FX Encargos estruturados: forward de tubarões, forward de bônus, Vanna-Volga Preços Como os derivados de ordem superior influenciam o preço Abordagem de preços Vanna-volga Estudo de caso: bigode de um toque e de um só toque Discussão Do modelo de risco e alternativas: volatilidade estocástica Workshop: Preços de opções de barreira com sorriso Visão geral dos modelos de mercado Modelos de volatilidade estocástica Heston 93: propriedades do modelo, calibrações, preços, prós e contras Volatilidade local: propriedades, prós e contras Volatilidade local estocástica Modelos híbridos Super - Replicação de opções de barreira: usando restrições de alavancagem e sua aproximação de primeira ordem - a mudança de barreira. Mixing super-replicação e vanna-volga Segunda geração Exotics, preços e Hedging questões O pedigree de barreira e opções de toque Workshop e discussão: Como construir o universo de barreira e toque opções de blocos de construção chave - baunilha e um toque. Riscos e limitações residuais. Estratégias de cobertura estática, semi-estática e dinâmica Exóticas de Moeda Única além das Opções Padrão de Barreira e Toque Opções exóticas nas opções (baunilha): pagamento diferido, pagamento contingente, entrega diferida, liquidação financeira, direitos de exercício americano e bermudeu, cortes e fixações Barreiras exóticas e opções de toque Faders, corredores, forwards acumulados, forwards de resgate alvo (TRFs) Opções de início avançado, step-ups Opções de tempo Variação e Volatilidade Swaps Workshop: Estrutura e preço seu próprio acumulativo. Ajuste do sorriso. Ferramenta de simulação para TRFs. Correlação: correlações implícitas, risco de correlação e hedging, triângulos de moeda e tetraedros Preços no modelo de Black-Scholes: analítico, binomial E Monte Carlo Workshop: Fixação de preços e correlação de uma moeda de dois melhores: de calcular a sua própria sensibilidade e hedge vega e risco de correlação Opções de longo prazo FX Desenvolvimento de base de produtos Spreads gama, FX vinculado bonds, a longo prazo baunilha e PRDCs Modelagem de abordagens Discussão de características de risco e requisitos de modelagem Mantenha-me atualizado sobre este curso por e-mail